Кипрский орден Меча был основан Пьером Лузиньяном, принцем де Пуатье Антиохийским в 1347 г., в бытность его еще графом Триполийским. Он продолжил возглавлять его и после унаследования трона Кипрского королевства в 1359 г. Статуты ордена утеряны, единственный их след можно обнаружить в дневнике пилигрима XIV в. в виде свода требований и обетов, предъявлявшихся к желающим стать рыцарем ордена. О природе ордена в короткое правление его основателя известно крайне мало. Орден просуществовал в той или иной форме до самого исчезновения Кипрского королевства в 1489 г. и послужил образцом для подражания при создании нескольких более поздних орденов.

Основатель ордена, будущий Пьер I, родился в 1329 г. Он был вторым из четырех сыновей Гуго IV, короля Кипра, которому принадлежал также титул короля Иерусалима с 1324 по 1359 гг. Островное королевство Кипра было создано в конце XII в. во время Третьего крестового похода и было позднее населено франкоязычными беженцами из сильно сократившегося Иерусалимского королевства после падения Акры в 1291 г. Ко времени основания ордена Меча оно оставалось последним из основных бастионов левантийских крестоносцев. Отец Пьера и его бароны, тем не менее, не были большими энтузиастами продолжения крестовых походов и войны с сарацинами. Сам же Пьер был всецело захвачен идеей освобождения Святой Земли от мусульманских захватчиков. Храбрый, рыцарственный и энергичный, Пьер был одной из наиболее ярких исторических фигур того времени и вызывал восхищение множества современных ему авторов – Фруассара, Машо, Петрарки, Чосера и др.

Как утверждается в стихотворной хронике Машо «La prise d’Alexandrie», Пьер, вскоре после смерти своего старшего брата Ги в 1346 г. став наследником кипрского трона, имел видение, в котором ему явился Иисус Христос и потребовал возвратить Святую Землю под власть христианских королей. Несмотря на юный семнадцатилетний возраст, Пьер принял обет крестоносца и основал орден «для привлечения рыцарей доброго нрава к обретению Земли Обетованной, а также бывалых солдат, нуждающихся в спасении своей души». Согласно Машо, Предположительно, идею основания ордена подал Пьеру пикардийский рыцарь Филипп де Мезье, знакомый с орденами Св. Георгия в Венгрии и Св. Екатерины в Сицилии. Пьер рекрутировал рыцарей из числа дворян-пилигримов, прибывавших на Кипр из европейских стран по дороге в Святую Землю. Поскольку отец запретил Пьеру предпринимать усилия по организации нового крестового похода, прием в новый орден проходил тайно и без особой шумихи.

Пьеру довольно быстро удалось привлечь в новый орден Меча несколько рыцарей единомышленников, однако их первая попытка достичь Европы для провозглашения нового крестового похода закончилась неудачей, и отец Пьера подверг непослушного сына заточению. На некоторое время орден прекратил существование. Пьер не предпринял попытки восстановить орден сразу после смерти отца в 1359 г., но сделал это лишь после своего укрепления на троне. Он пригласил к себе Филиппа де Мезье и сделал его своим канцлером, а также кармелита Пьера Томаса, ревностного проповедника крестовых походов, бывшего в 1359 г. папским легатом на Востоке. После этого орден был официально объявлен восстановленным.