В принятом 17 марта 1932 года постановлении Закавказского ЦИК и Совнаркома ЗСФСР «Об утверждении Положения об ордене «Трудовое Красное Знамя ЗСФСР» говорилось: «В ознаменование исключительных заслуг перед ЗСФСР в области производства, научной деятельности, государственной или общественной службы учреждается орден «Трудовое Красное Знамя ЗСФСР». Орденом могут быть награждены как отдельные граждане, так и коллективы, учреждения, предприятия и организации». Таким образом, орден Трудового Красного Знамени ЗСФСР был официально учрежден к 10-летнему юбилею образования Закавказской Федерации.