Второй советской наградой, появившейся в годы Гражданской войны и просуществовавшей 70 лет, был орден Трудового Красного Знамени. История его учреждения такова. 22 декабря 1920 года в Москве, в Большом театре, открылся VIII Всероссийский съезд Советов рабочих, крестьянских, красноармейских и казачьих депутатов.

Основными вопросами повестки дня съезда были проблемы хозяйственного строительства. Съезд призвал трудящихся «к напряжению своей воли, своего умения и своих сил на улучшение промышленности, транспорта и организации сельского хозяйства».

«В целях отличия перед всей Республикой Советов тех групп трудящихся и отдельных граждан, проявивших особую самоотверженность, инициативу, трудолюбие и организованность в разрешении хозяйственных задач» VIII Всероссийский съезд Советов 28 декабря 1920 года учредил орден Трудового Красного Знамени и его знак.