25 апреля 1921 года Президиум ВЦИК принял первое постановление о награждении орденом Трудового Красного Знамени РСФСР. Его были удостоены коллективы четырех заводов, проявившие героизм на трудовом фронте в годы Гражданской войны. Среди них – знаменитые Тульские оружейный и патронный заводы. Кроме них, орденом были награждены коллективы Охтинского и Шосткинского капсюльных заводов.

16 февраля 1922 года новым орденом была награждена Дагестанская АССР – за проявленную трудящимися республики «величайшую энергию и сплоченную работу по прорытию оросительного канала протяженностью около 50 верст силами местного населения в порядке многолюдных субботников».

Первым персональный орден Трудового Красного Знамени получил 28 июля 1921 года крестьянин села Чигиринки Быховского района Гомельской области Н. З. Менчуков. В ночь с 19 на 20 марта 1921 года у строившегося Чигиинкского моста возник ледяной затор. Попытки подорвать его динамитом были безуспешны. Менчуков добровольно спустился на лед и с риском для жизни разбил затор вручную, сохранив мост от разрушения.

Среди первых его кавалеров орденоносцев был и 14 летний крестьянский паренек Миша Алымов, представленный к награде 9 января 1922 года Курским губисполкомом «за образцовое ведение хозяйства и досрочную сдачу продналога».

Среди коллективов, награжденных этим орденом, были целые институты и лаборатории. 11 мая 1922 года В. И. Ленин писал наркому почт РСФСР В. С. Довгалевскому: «Прочитал сегодня в „Известиях“ сообщение, что Нижегородский горсовет возбудил ходатайство перед ВЦИК о предоставлении Нижегородской радиолаборатории ордена Красного Трудового Знамени и о занесении профессоров Бонч Бруевича и Вологдина на Красную доску.

Прошу Вашего отзыва. Я, со своей стороны, считал бы необходимым поддержать это ходатайство».

19 сентября того же года за выдающиеся достижения в области радиотехники коллектив Нижегородской лаборатории был удостоен ордена Трудового Красного Знамени РСФСР. В 1928 году этот же коллектив – единственный в стране – был награжден орденом повторно.

В конце 1923 – начале 1924 года кавалерами ордена Трудового Красного Знамени стали несколько выдающихся новаторов и ученых. В их числе – авиаконструктор А. Н. Туполев, один из основоположников аэродинамики С. А. Чаплыгин, известный естествоиспытатель В. Р. Вильямс, директор Центрального института труда А. К. Гастев.

8 февраля 1926 года орденом Трудового Красного Знамени за почти полувековую культурно просветительную работу в селе Закамелье Суздальского уезда Владимирской губернии была награждена учительница Т. И. Шумиловская, сумевшая к 1925 году полностью ликвидировать неграмотность среди жителей села в возрасте до 50 лет.