Орден Знамени Труда был учрежден Сеймом Народной Польши от 2 июля 1949 года в ознаменование выдающихся заслуг трудящихся в деле строительства социализма.

Орденом Знамени Труда награждались как отдельные граждане, так и трудовые коллективы, предприятия и учреждения, а также города и воеводства Польши.

Орден имел две степени. Высшей степенью являлся орден Знамени Труда 1-й степени. В каждом классе награждение могло быть произведено неоднократно.

Право награждения орденом Знамени Труда до 21 июля 1952 года принадлежало Президенту Республики. С 21 июля 1952 года это право перешло к Совету Министров ПНР.

Награждение орденом Знамени Труда производилось:

- за достижение высокой производительности труда, выпуск продукции высокого качества;

- за новаторство в труде, ценные изобретения и рационализаторские предложения, активное участие в освоении и использовании новой техники и прогрессивных технологий;

- за высокие производственные показатели, систематическое перевыполнение норм выработки и планов;

- за выдающиеся достижения в области развития народного хозяйства, науки и культуры, просвещения и здравоохранения, спорте;

- за особо плодотворную государственную и общественную деятельность;

- за заслуги по повышению боеспособности Войска Польского и обороноспособности страны.

Особые правила награждения орденом Знамени Труда были предусмотрены относительно работников горнодобывающей промышленности. Так, за 20-летний (со времени освобождения Польши, т.е. с 1944 года) непрерывный и плодотворный труд на шахтах, рудниках и карьерах, рабочие, инженеры и техники награждались орденом Знамени Труда 2-й степени, а за 25-летний труд - орденом Знамени Труда 1-й степени.

Орденом Знамени Труда 1-й степени были награждены предприятия промышленного строительства «Бетонсталь» и «Мостосталь»; профессиональные союзы польских учителей, металлургов и ткачей; газеты «Трибуна Работнича» и «Жиче Варшавы»; Польский театр в Варшаве и Словацкий в Кракове; оперный театр в Познани и Силезский в Бытоме; народная филармония в Варшаве; коллективы песни и пляски «Мазовше» и «Силезия».

Знак ордена Знамени Труда имеет вид слегка выпуклой с обеих сторон пятиконечной звезды, лучи которой расширяются к концам. Лучи звезды с лицевой стороны покрыты эмалью белого цвета. С оборотной стороны лучи звезды гладкие, полированные.

В промежутках между лучами эмалевой звезды расположены пять пучков лучей, выступающих из-под центрального медальона. С лицевой стороны лучи выполнены в виде пирамидальных граней, с оборотной стороны - в виде полированных граней.

Расстояние между концами противолежащих лучей звезды 43 мм.

Ширина луча у основания 14 мм.

В центральной части звезды с лицевой стороны помещен круглый медальон, покрытый эмалью темно-синего цвета. Диаметр медальона 17 мм. Медальон окантован выступающим бортиком. В центре медальона помещено рельефное изображение рабочего, держащего в правой руке знамя, а в левой - молот. Полотнище знамени, покрытое эмалью рубиново-красного цвета, выступает за пределы круга и прикрывает вертикальный луч эмалевой звезды.

Высота фигуры рабочего 14 мм. Высота древка 23 мм. Длина рукояти молота 7 мм. Ширина бортика, опоясывающего медальон 1 мм.

На оборотной стороне ордена в рамке, окантованной бортиком, помещена монограмма выпуклыми буквами «PRL». Диаметр рамки 17 мм. Ширина бортика 1,5 мм.

У ордена Знамени Труда 1-й степени все детали, не покрытые эмалью, позолоченные. Орден Знамени Труда 2-й степени полностью посеребренный.

При помощи ушка и кольца орден Знамени Труда крепится к ленте.

Орден Знамени Труда носится на левой стороне груди на шелковой муаровой ленте красного цвета с двумя продольными коричневыми полосками по бокам. Ширина ленты 36 мм, ширина полосок 3 мм каждая. Расстояние от края ленты до полоски 3 мм.